债券基金入门指南pdf(债券基金怎么玩新手入门)

债券基金入门指南为投资者提供了一个了解债券基金的基础知识和入门指南，包括债券基金的定义、类型、投资策略、风险和回报、如何选择和购买债券基金、如何管理和回报等方面的内容。本指南旨在帮助投资者了解债券基金的概念和运作，并为其提供基础知识和实用技巧，以协助投资者做出明智的投资决策，最大限度地实现其投资目标。

一：债券基金入门指南pdf

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二：债券基金入门指南最新

很久没有聊基金了，今天聊一个以前没有聊过的类型——债券基金。

很多人听到债券，兴趣就不大，因为觉得它的收益很低，所以大家无论在头条还是在圈子里，都是热情洋溢的聊股票，基金都聊的非常少，更何况债券基金，但其实各位真心错了，理由有几点

一 债券基金收益其实不错

上图是蚂蚁财富债券基金一年期的收益，基本都在10%以上，这可不是一个低收益。所谓可转债就是你买的时候是债券，但是当发行债券的公司股票上涨带来的收益大于债券的收益时，就变成了股票。

在看5年期：

五年能做到增长100%以上，你还觉得低吗？我们投资股票按照年化15%的收益计算，也不过是5年翻倍而已。

二 债券是资产配置和分散风险的重要投资品种

我们学习投资，追求的是稳定持续的高收益，但是世界上有一直稳定的高收益投资品种吗？股票可以每一年都给你带来高收益吗？做不到，因为有时候整个股市都是熊市，无论你的股票多好，都可能一整年赚不到钱，如果你只投资股票，那么意味着那一年你颗粒无收。

所以你需要懂得做资产配置。

有一个叫做桥水的基金公司，是目前世界上最大的对冲基金，自从1975年成立以来，盈利超过450亿美金，所以也是最赚钱的基金公司，这个业绩比索罗斯的量子基金都要好很多，他们的基本策略叫做“全天候策略”，其实就是在各类大型资产之间做投资选择，用我们中国人的话说就是东方不亮西方亮。任何投资品种都有黄金时代，也有低谷期，比如：

1991年到1999年是互联网带来的大牛市

2001年到2007年是全球流动性空前泛滥带来的房地产大繁荣

2000年到2014年是中国经济腾飞带来的大宗商品赚钱盛世

当牛市来的时候，就多配置一点股票，当房产投资黄金时代来了，就多配置一点房子，当债券牛市来了，就多买点债券，这就是所谓的“全天候策略”，意思就是总有一款资产在帮你赚钱，所以是全天候的赚钱。

债券是资产配置中不可缺少的一个投资品，那么债券到底是怎么回事呢？

三 债券的玩法

债券是什么？其实就是企业，国家向社会发行的借钱凭证，它规定了借款人是谁，什么时候他会还你的本金，规定了到期要还的利息，一旦你买了他们的债券，是具有法律效应的债务关系，所以风险很低，尤其是国债，我们通常把他当成投资其他品种是否划得来的一个尺寸。

比如国债票面价值是100元，赎回本金周期是一年，利率是5%，也就是说一年后到期给你还本付息105元。

假如过了二个月，银行的利息提高到10%，这个时候如果你买了债券就会觉得划不来，因为还不如存银行，这个时候你就想把债券卖出去，而且肯定要打折，否则没有人买，比如你以95元把面值100元的债券卖掉，那么对于接受这个债券的投资人来说，他到期的收益就是10元，（105元的总价值减去95元的成本），那投资回报率就是10.5%（10元收益除以95元的成本），那这个收益还是比银行的高。

假设反过来，银行的利率下降到了1%，债券的利率是5%，那么很多人就会去买债券，那原来面值100元的债券，就可能要卖到102元，因为即使提价了，还是比存银行划得来，因为投资收益是2.9%（3元的利润除以102元的成本）

所以大家记住这一点，债券的收益和银行的利率是反向的， 当利率上升，债券的价格下降，我们买入，当利率下降，债券的价格上升，我们卖出。

他的投资原则和股票一样，是低买高卖，在债券的价格低于其面值的时候买入，在高于其面值的时候卖出。

所以债券的收益分二个部分：利息和差价

那我们到底是拿银行还是国债当成无风险利率呢？

肯定是国债，因为从风险的角度看国债甚至比银行还要安全，但是利率要高一些，如果不比银行高，那就没有人买国债了，但又不能高太多，否则大家都不存银行了，可能把银行的钱淘空。

国债的利率水平还与以下几个因素有关：

1 当社会上到处缺钱的时候，国债的利率就要上升，因为大家都没有钱，你给的利息不高，没人买

2 国家的信用状况， *** 的信用越差，大家都不信任他，借钱的利息就肯定要更高才行，这和我们生活中借钱是一码事，信用好的人借钱成本很低，差的人只能借***了。

3 当股市大牛市来的时候，债券就成为没人理的投资品种了，当熊市来的时候，债券就成为了香馍馍，所以才会有一种投资策略叫“股债配比”，牛市多配置股票，熊市多配置债券。

四 现在是投资债券的好时机吗？

债券基金最好的买入时机是什么时候呢？经济过热开始步入衰退期，银行开始进入降息周期。

这里分为二个部分，在经济过热的时期，为了给经济降温，要收紧市场流动性，所以利率不断增加，那么债券的价格会越来越低，这个时候买入是最好的时机。

当经济降温到一定程度，这个过程反过来，为了 *** 经济，要给市场注入流动性，所以利率开始下降，大家都不存银行了，债券的价格开始上升。

网红经济学家任泽平在2017年6月份就发布了一篇文章，《我们可能站在新一轮债市牛市的前夜》，他认为，债券市场在经过连续三个季度的下跌之后，已经具备了很好的投资价值。现在市场的流动性越来越紧，所以未来债券的投资收益率会越来越高。

现在十年期国债利率3.68%，而长期以来它的利率水平大概在2.7%左右，现在之所以会涨起来，是因为金融去杠杆导致市场上的钱越来越紧张，而经济发展对资金的需求越来越大，所以吸引投资人购买债券只能是利率越来越高。

债券和股市的关系也是相反的，假设国债的无风险收益水平达到4%，那么人们对于股票的投资收益会要求更高，这叫做风险补偿，但股票的收益主要来自经营业绩的改善，这很难短时间做到，所以股票的价格会下跌。

那么具体怎么投资呢？我们可以买债券基金，这对于我们普通人来说是最好的投资方式，不要直接去买债券，因为其实它挺复杂的，而把这个工作交给专业的基金经理去做，只要给一点手续费就可以了。

而且最好购买纯债基金，因为纯债基金的资金大部分购买债券，持有股票的比例小于5%。如果股票比例过大，就起不到对冲风险的效果了，还不如直接买股票型基金。

具体如何选择债券基金？和选择其他基金的方式差不多，也是看基金的历史，老一点好，基金评级，基金经理的历史业绩，基金规模等。

上图是我在晨星中国找出来的纯债基金，大家也可以按照选基金的标准在蚂蚁财富上去找，纯债基金，可转债基金都可以。

因为以前写过很多这方面的文章，今天就不具体介绍了。

最后聊聊资产配置比例

我一直强调资产配置比投资品种的选择更重要，对于普通的投资者来说，可投资金量一般也就是100万以内，所以不需要太分散，在目前投资环境下，主要分布在基金和股市里，房产的话最好是赶快变现，因为已经到顶了。

对于不同的投资目的，收入状况，资金可使用期限，资产的配置都会不一样，无法做一个对所有人都合适的配置。

但大体的思路是：

1 如果是保守型投资者，资产以保值为主，投资年化收益目标在12%以内，那么基金可以多配置一些，比如70%，股票30%。然后把70%的资金分配到债券基金，股票基金，混合基金，指数基金里，在熊市里，在经济衰退期，在利率下降周期，可以多配置一些债券基金，比如30%，

其他可以：

股票基金：10%

混合基金：10%

指数基金：20%

如果牛市要来了，那么债券基金就可以不买或少买，变成：

股票基金：20%

混合基金：20%

指数基金：30%

2 如果是以资产增值为主，投资目标在15%甚至更高，而且资金可以3-5年不动，那么可以股票多配置，比如股票占比70%

股票也需要买几支，但最好不要超过5支，各种类型买一支就可以了，比如银行股一支，不要既买了招商又买平安银行，地产股一支，不要同时买万科和恒大。

资产配置起到风险对冲的目的，一般情况下这个类型资产不涨，其他的会弥补一些，如果都是同一个板块的就不能起到分散风险的目的。

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三：债券基金入门基础知识

随着金融市场的发展和互联网技术的普及，基金投资已经成为越来越多普通投资者的理财选择。根据统计数据显示，截至2021年底，全球基金资产规模已经超过50万亿美元，足以证明其在投资领域的普及程度。在中国，基金市场也呈现出迅速发展的态势，越来越多的投资者选择基金作为一种具有较高性价比的投资工具。基金投资具有许多特点，使得其成为初学者的理想理财方式。首先，基金由专业基金经理进行管理，投资者无需亲自分析和操作，降低了投资门槛。其次，基金投资具有风险分散的优势，通过购买多种资产来降低单一风险。此外，基金的投资门槛较低，投资者可以通过小额投资来积累经验。最后，基金具有较高的流动性，投资者可以灵活调整投资组合。因此，基金投资成为了许多初学者的首选理财方式。

一、基金投资的基本概念

1.什么是基金

基金，全称为“证券投资基金”，是一种将众多投资者的资金汇集起来，由专业的基金管理公司进行运作和管理的投资方式。基金通过购买股票、债券等多种金融产品，旨在实现投资者的资产增值和风险分散。基金管理公司会从投资收益中抽取一定比例的费用作为管理费和托管费，而投资者则享受基金带来的收益。

2.基金的种类

a. 股票型基金：股票型基金主要投资于股票市场，通常要求股票资产占基金资产的比例不低于80%。这类基金具有较高的收益潜力，但同时伴随较高的风险。

b. 债券型基金：债券型基金主要投资于债券市场，如国债、企业债等。相较于股票型基金，债券型基金的风险较低，但收益潜力相对较小。

c. 混合型基金：混合型基金投资于股票、债券等多种资产，基金经理可以根据市场状况调整资产配置。这类基金既有股票型基金的收益潜力，也有债券型基金的风险缓释作用。

d. 指数型基金：指数型基金以某个股票或债券指数为基准，追踪指数的表现。这类基金通常采用被动管理策略，费用较低，适合长期持有。

e. 货币市场基金：货币市场基金主要投资于短期高流动性的金融工具，如银行存款、商业票据等。这类基金风险极低，收益稳定，适合短期闲置资金的投资。

f. QDII基金：QDII（Qualified Domestic Institutional Investor）基金是一种境内基金投资境外市场的基金产品。这类基金可以帮助投资者实现全球资产配置，分散地域风险。

3.基金的运作模式

基金运作模式包括基金募集、投资管理、资产托管和基金份额的申购与赎回等环节。首先，基金管理公司通过募集活动，向投资者发行基金份额，汇集资金。投资者可以通过基金销售机构购买基金份额，成为基金的持有者。

在募集资金后，基金管理公司将资金投入到各类金融产品中，如股票、债券等。基金经理负责制定投资策略和进行资产配置，以期在承担一定风险的基础上，实现投资收益最大化。

资产托管方面，基金托管人（通常为银行等金融机构）负责保管基金资产，监督基金管理公司的运作，确保基金运作的合规性和安全性。

对于投资者来说，基金份额的申购和赎回是非常重要的环节。投资者可以在开放期内申购或赎回基金份额，实现资金的流动性。基金份额的净值（NAV）是衡量基金表现的关键指标，反映了基金资产的市值。投资者可根据净值的变化，了解基金的投资收益。

总之，基金投资是一种将众多投资者的资金汇集起来，由专业的基金管理公司进行运作和管理的投资方式。基金运作模式涵盖了募集、投资管理、资产托管和申购赎回等环节，为投资者提供了一种相对简便、风险可控的投资途径。

二、基金投资的优势

1.专业管理

基金投资的一个重要优势是专业管理。基金管理公司聘请了经验丰富的基金经理和团队，负责投资策略制定、资产配置和风险管理等工作。基金经理会根据市场环境、宏观经济以及公司基本面等多种因素，进行深入的分析和研究，以期实现投资目标。对于投资者而言，专业管理使得他们无需具备专业知识和技能，也可以参与金融市场投资，获取收益。

2.风险分散

基金投资具有很好的风险分散作用。通过投资于多种资产和多个行业，基金可以有效降低单一资产和行业风险的影响。这意味着，即使某些投资标的出现亏损，基金整体的收益仍有可能保持稳定。对于初学者和风险厌恶型投资者来说，风险分散是基金投资的重要吸引力。

3.低门槛

相较于其他投资方式，基金投资的门槛较低。许多基金的起投金额仅需几百元，使得普通投资者也可以轻松参与。此外，基金投资者无需具备专业知识，可以在学习过程中不断积累经验。对于新手投资者来说，基金投资是一种很好的入门选择。

4.灵活性

基金投资具有较高的灵活性。投资者可以根据自己的投资目标、风险承受能力和市场情况，选择不同类型的基金产品。此外，投资者可以在开放期内申购和赎回基金份额，实现资金的流动性。这使得投资者可以灵活调整投资组合，以应对市场变化。基金投资的灵活性，为投资者提供了更多的选择和机会。

三、如何挑选合适的基金

1.确定投资目标

a. 风险承受能力：在挑选基金前，投资者需要了解自己的风险承受能力。通常，年轻投资者和收入稳定者的风险承受能力较高，可以考虑投资股票型或混合型基金；而退休或收入不稳定者的风险承受能力较低，可以选择债券型或货币市场基金。

b. 投资期限：投资期限也是挑选基金的重要因素。长期投资者可以选择股票型或混合型基金，以期获得较高收益；短期投资者则可以考虑债券型或货币市场基金，以保障资金安全和流动性。

c. 收益预期：收益预期是投资者在挑选基金时需要考虑的另一个因素。根据预期收益，投资者可以选择不同类型的基金。股票型基金具有较高的收益潜力，但风险也较大；债券型基金收益相对稳定，但收益率通常较低；货币市场基金则提供较低的收益，但风险极小。

2.分析基金业绩

在挑选基金时，投资者需要

3.了解基金经理

基金经理的能力对基金业绩有很大影响。在挑选基金时，投资者可以

4.评估基金费用

基金的费用对投资收益有直接影响。投资者在选择基金时，应

5.

基金公司的规模、管理经验和声誉也是投资者在挑选基金时需要考虑的因素。一家实力雄厚、经验丰富的基金公司通常能够提供更加专业的投资管理服务。投资者可以查阅基金公司的资产规模、成立年限、管理的基金数量等信息，以评估基金公司的实力和信誉。

总之，挑选合适的基金需要投资者从多个角度进行综合分析。首先，明确自己的投资目标，包括风险承受能力、投资期限和收益预期；其次，