怎么样选择投资组合基金？基金的投资组合分析
基金组合有“八忌”：
没有明确的投资目标
没有核心组合
非核心投资过多
组合失衡
基金数目太多
费用水平过高
没有设定卖出的标准
同类基金选择不当
一：永久投资组合基金
就是可以用不同类型的基金做配置；推荐嘉实增长+华夏优势。
基金组合其实就是根据自己的风险承受能力，投资的几只（一般2到4支）基金的组合。风险承受能力高可以考虑指数基金和股票基金，承受能力一般可以选混合型基金。最低的是债券和货币基金，但这两种基金不适合定投。指数的可以看看嘉实300 、中证500；其他如华夏优势、嘉实服务、华商盛世、东吴动力都是不错的，仅供参考
根据你的情况推荐嘉实300 和易方达价值成长两只组合，为避免系统风险，不宜选用同一家基金公司的产品和同一类型的基金产品，嘉实300属被动型指数基金，费用低廉，拟合沪深300指数，易方达价值成长属主动型股票基金，两者搭配攻守兼备，风险互补，相得益彰。
投资基金可以一次单笔购买，也可以每月固定投资一笔钱。“定期定额”就是每隔一段固定时间(一个月或两个月)以固定的金额投资于同一只共同基金。办理定期定额手续非常简单，只要投资人与基金公司或基金代销机构约定每个月(或两个月)固定的时间从其账户中划出固定的金额来投资基金即可。定投最低金额100元。
定期定额这种小额投资方式适合无大笔资金投资但具长期理财需求的人。对于大多数没有时间研究经济景气变化和市场多空的基金投资人而言，“定期定额投资策略”可以说是相当省时省力的投资方法，并且还可以避免不小心买在高点的风险，因此定期定额投资基金常被称为“懒人理财术”、“傻瓜理财术”、“小额投资计划”。
二：投资组合和基金的区别
基金是投资的工具，有人买基金赚了钱，也有人亏了钱，如果掌握了基金投资的技巧，站在巨人的肩膀上，将让您的投资“乘风破浪”。
基金投资过程中，越来越多的人提到了基金组合，那基金组合是个啥？为什么要建立基金组合呢？
01
什么是基金组合？
建立基金组合的目的是为了获取稳健收益，或者超越市场长期平均收益，为了达到这个目标，制定投资策略，有计划地买入多只基金。
02
基金组合与买入单只基金有什么区别呢？
单只基金可能在某个阶段表现得比较突出，适应了当时的市场风格；但转换一种市场风格时，却表现相低迷；投资单一基金，很难把握每一个阶段的行情，通过组合投资，能降低组合的波动，增强投资的稳定性，实现资产的稳健增长。
但基金组合不是单纯地把几只基金机械地组合起来，而是有特定的投资策略，随机买几只基金并不叫组合，基金组合是有统一策略的，比如在为达到收益目标，需要配置什么基金，配置比例是多少，在什么情况下需要调仓？
03
为什么建立基金组合？
分散风险：投资单只基金投资，面临黑天鹅事件时，将可能面临打击，而组合投资不同品种和方向的标的，将能有效地分散风险。
降低资产波动：单只基金尤其是股票型基金和偏股混合型基金，波动较大，组合投资能降低波动，提高投资者的持有体验，从客观上改进投资收益。
提高投资回报：进行基金组合投资，能够降低资产组合的波动，改善体验和收益，“资产配置是全世界最后的免费午餐”，实际证明，有效的组合投资收益比单只基金的长期收益更好。
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选多少只基金合适？
基金组合数量选择多少只合适呢？数量少了达不到分散投资的效果，数量多了达不到投资的目标，基金的同质化较高，同样类型的基金选取一只就可以，不要为了组合而组合，这样反而达不到组合投资的效果。
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基金组合常见策略
(1)不同类型配置组合：即投资组合由不同类型的基金组成，这样可以降低投资组合的风险，典型的如股票型基金和债券型基金组合，两种不同类型的资产几乎是负相关。
(2)核心-卫星组合：组合主要部分选择风格稳健的基金，次要部分选择阶段表现出色的基金，比如指数基金＋灵活配置基金，这样的基金组合整体表现稳健。
(3)风格平衡组合：就是将不同风格的基金组合起来，已达到分散风险，均衡配置的目标。比如大盘基金＋小盘基金组合，成长基金＋价值基金组合，这类组合的波动率更低，长期预期收益超过一般的组合。
(4)灵活调整组合：根据基金业绩表现，在不同风格类型之间进行轮换配置，这类组合灵活性强，但操作难度较大，预期收益率也更高。
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如何评价基金组合
收益情况：任何投资，收益是最重要的考量标准之一，不仅要看短期的收益，更重要的是长期收益，还要看收益实现的过程。
年化波动率：用来衡量投资标的的波动风险，采用该指标最好比较同类型的投资标的，因为不同类型的投资标的的年化波动率可能相差很大。指组合的整体波动情况，可以结合沪深300进行对比，反映组合的风险情况
最大回撤：最大回撤是从一个高点买入组合可能面临的最大亏损情况，是对组合波动风险的综合反映。
夏普比例：反映投资承担风险时的收益效率，夏普比率越大，说明组合收益更高、波动更小。
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如何建立适合自己的基金组合
投资目标：做一笔投资，做先要确定的是收益目标，不同的收益目标，不同性质的资金，采取的投资策略是不一样的。
投资期限：就是资金的长短期限，长期资金和短期资金投资策略也是不一样的，长期资金能承受的波动能力更强，权益类配置可以高一些；对于短期资金来说，对波动的承受能力更低一些，应该采用更为稳健的投资策略。
风险承受能力：每个投资者所能承受的风险能力是不一样的，建立基金组合最重要的是适应投资者的风险承受能力，以此来建立合适的资产组合，否则就会偏离组合投资的初衷。
三：投资组合报告及分析案例
构建正确的投资组合应满足以下三点：
一、恰当的选股标准
1）目标公司应具备核心竞争力，业务有较高的进入壁垒，研发上能够持续投入、在后续产品或服务上有足够的储备，业绩快速增长，具备良好的治理结构、企业家精神等；
2）以赚业绩增长的钱为主，
3）目标公司业务具有足够的拓展空间和较大市值提升空间；
4）估值合理的优质个股。
二、正确的组合构建和操作策略
1）自下而上为主，对行业和公司基本面的深度研究及不同行业个股之间的深度比较。通过上述两个维度的研究，我们选择出那些具备长期竞争优势的公司，通过稳定持续的业绩增长获取长期稳健超额回报；
2）自上而下为辅，主要是通过宏观、行业层面的深度研究选出在未来经济发展和结构调整中能够充分受益的相关行业，为自下而上的选股提供细分行业方向；
3）不做大的仓位调整和行业轮动，主要以自下而上的方法精选优质个股。
三、重视风险管理
1）重视公司治理结构、报表质量、历史诚信记录、社会舆情等潜在风险因素；
2）重视安全边际和风险收益比；
3）重视个股的流动性风险。
四：基金的投资组合分析
国内疫情慢慢走向结束，尽管股市还未出现非常惊艳的表现，但相信有不少投资者也已经在摩拳擦掌准备低位布局一些基金了。到上一期为止，我们已经为大家介绍了常见的宽基、窄基指数基金各有什么样的特点、有什么投资技巧，在当前A股低估的时机，指数基金不失为一种不错的布局选择。“各个击破”去了解各类指数和基金很重要，因为投资陌生的领域或产品是很“危险”的。不过投资还忌讳把鸡蛋放在同一个篮子里，所以组合搭配，多拥有几个篮子也同样重要，就像健康饮食需要搭配各种食材、补充不同的营养和元素，健康的投资组合也一定是兼具多样性和科学配比的。
在指数基金第一季中提到的“核心+卫星”，是投资组合最经典的方法之一。我们组合搭配的大原则，是降低组合的波动性，所以选择相关性比较低的标的才能使得组合发挥其应有的作用。
在这个搭配原则和方法的基础之上，一般来说，我们会建议新手投资者可以从“沪深300+中证500”这样最基础的组合做起。定投这两只指数，比较容易把握整体A股市场的投资机会。
当然，很多投资者也会不满足于如此简单的配置，针对不同风险偏好的投资者、不同的投资需求，在组合搭配的细节上也是需要作出相应调整的。
不少人投资一上来就只关注收益，这是非常片面的。收益与风险成正比，大家都希望自己的投资尽可能多的获利，但是并不是每个人都能受得了资产价格“腰斩”之类的大跌。
风险承受能力较强的人，可以增加创业板指等成长性强、弹性较大的指数的投资比例，可以考虑具有周期性波动的券商、地产甚至原油等行业板块指数基金，以及海外指数的投资。
而如果只能承受比较小的回撤、波动，那么股指中更适合以沪深300等蓝筹股指为主要配置，搭配不高于20%的优质行业（消费、医药等），同时要注意股债配比。
在风险承受能力的基础之上，投资者还要结合自己的投资目的或期望收益去进行搭配。
对于比较年轻的投资者来说，这将是一项比较长期的投资，那么可以在自己承受范围内适当增加沪深300、中证500等宽基股票指数基金的投资，同时还可以配置消费、红利指数等具有长期投资价值的行业、策略指数。而对于年长的投资者，进行养老投资可能没有足够长的时间，那么就应该求稳，以债券指数基金等固收产品为主要配置。
再比如为下一代进行教育投资：
与养老投资类似，它也是一笔相对长期的投资，不同之处在于，这笔资金在可预见的未来是必须可以拿出来用，且很可能需要“一次性”支出的，这样一来，教育投资就要比养老投资更注重稳定。在投资过程中，可以适当增加固收类资产投资。
每个人的能力都是有一定限度的，也就是我们所说的“能力圈”，总有你看不懂的股票、研究不透的基金，在能力圈之外，盲目跟风去抓并不熟悉的热点，很可能成为市场的“炮灰”，与其费力不讨好，还不如做好自己能力范围内的投资。海外指数的投资也是同样的道理。
另外，组合中的基金数量也是不能过多的，一般5只左右为宜，尽量不要超过8只。
不懂的领域不随便投资，也是投资者必须牢记的投资原则，投资中学会舍弃也是一种智慧。
三、“抄作业”跟投大V行不行？
现在有许多投资领域的大V都会公开自己的投资组合，供投资者参考甚至是跟投，也就是大家常调侃的“抄作业”。
现在常见的大V基金组合大都可以做到多只基金***展示、统一跟踪、一键下单，有主理人对账户进行风险收益和相关性分析，对组合进行动态管理。对于普通投资者来说，确实省去了很多麻烦。
但“抄作业”跟投大V有下面几点需要注意：
1、你是否理解和适合组合的投资逻辑。
3、组合业绩与你的投资业绩可能会有差异。
总的来说，大V的“作业”可能是一份很好的范本，但也不能无脑地“抄”。当然，他们构建组合的思路，对于普通投资者来说可以作为一个比较有价值的参考。
构建组合、分散配置是我们在投资中的必修课，它最基本的原则就在于，配置相关性低的资产、不懂的不投、在自己的能力圈内有所侧重的投资。大V的投资组合可以作为投资初学者上路的重要参考，但投资者决不能完全依靠它。投资是千人千面的，投资组合需要投资者在不断学习、摸索甚至试错中去完善。
是什么造成了，跟投大V组合时，组合业绩与投资者自己的投资业绩会有差异呢？
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