基金什么叫做配售？

基金什么叫做配售呢？简单来说就是你买的基金公司发行的基金，然后在二级市场上进行交易，这个过程中就需要通过一个叫做基金托管的机构来进行托管，，托管费用就是这个基金的成本费用。所以，如果你买的基金是一个货币基金，那么你就可以直接在二级市场上卖出，不需要经过基金托管机构的手续费。但是如果你买的是债券基金，那么你就必须经过基金托管机构的手续费，这个费用就是债券基金的成本费用。

一：什么叫做末日配售

末日比例配售是其中一种配售方式。简单来说就是按先到先得的顺序来进行认购。基金募集结束前的每一天，都可以全额认购。
当基金募集金额超过限定的金额上限后，基金结束募集，超过上限的这一天就成了基金募集的最后一天，也就是末日。由于总的认购金额超过了上限，末日这一天认购的金额不能被全部确认，需要按一定的比例来确认。
1、若认购期间内认购申请全部确认后本基金认购的总金额不超过150亿元（不包括利息），则对所有的有效认购申请全部予以确认。
2、若认购期间内认购申请全部确认后本基金认购的总金额超过150亿元（不包括利息），将对认购期内最后一个认购日之前的有效认购申请全部予以确认，对最后一个认购日有效认购申请采用末日认购申请比例确认的原则给予部分确认，未确认部分的认购款项将依法退还给投资者。
3、末日认购申请确认比例将于认购期结束日起的2个工作日内予以公告。若投资者在认购期间多次认购本基金，其有效认购申请将分笔予以确认。

二：什么叫做t基金

比如我在3月1日发起了申购请求，那么3月1日就是T，T+2就是说在2天后，也就是3月3日基金公司会才会给我回复是否申购成功。
t+2日只是基金申购的确认时间，但持有是以当天申购计算的，也就是说你今天申购的货币基金，明天开始就可享受收益，也可享受五一期间的收益。与t+2日的确认时间无关。

三：基金配售什么意思

有些基金发行，考虑到各方面因素往往需要控制发行规模。而在发生了认购规模超出了需要控制的规模上限时，常常需要进行比例配售。

也就是说，投资者的认购，只能按一定比例配售。

末日比例配售，是其中一种配售方式。简单讲，就是按先到先得的顺序来进行认购。基金募集结束前的每一天，都可以全额认购。

当基金募集金额超过限定的金额上限后，基金结束募集，超过上限的这一天就成了基金募集的最后一天，也就是末日。

由于总的认购金额超过了上限，末日这一天认购的金额不能被全部确认，需要按一定的比例来确认。

举个例子：

假设一只基金最高限额 10 块

每天都有投资者认购 4 块钱

3 天总的认购金额 12 块，超出了最高限额的 10 块。这样投资者的认购金额就不能全部确认为基金份额。

用什么办法合理地确认最终认购金额，退回多认购的金额？

在末日比例配售的规则下：

第一步

要先计算末日认购申请确认比例，末日认购申请确认比例=(基金规模限额－认购期内认购末日之前有效认购申请金额)/末日有效认购申请金额（公式中的金额均不包括利息）。

具体到这个例子，就是[10-(4+4)] / 4，所以在这个例子里，末日配售比例为 50%

第二步

计算最后一天认购的不同投资者的确认金额：

投资者认购申请确认金额=末日提交的有效申请金额 X 末日认购申请确认比例

比如上面这个例子，如果小博最后一天认购了 4 元，那小博最终被确认的认购金额=4x50%=2元。

那也不一定，也会出现一种情况，募集开始的第一天，认购资金就超过了最高限额。那么所有认购资金，都需要按比例配售。

所以，末日比例配售，说不定发行第一天就被触发了。像周一发行的博时科创主题 3 年封闭混合基金就触及了限定额度，采用末日比例配售规则确认全部认购份额。

基金投资需谨慎