华自发债(华自发债上市时间一览)

华自转债转股价值109.38,评级AA-,发行规划6.7亿,6年票面利率26.9%,转股价下修比较宽松(30-15-90%)。无担保。

3月11日:商场困难收涨 股指呈现反抗式下

今天可申购新股:线上线下、九联科技。今天可申购可转债:无。今天上市新股:中望...

华自转债370490值得打新吗?华自转债370490值得出资吗?工商银行(601398)股票03月12日行情观念:成绩平稳,走势一般,主张考虑波段操作华自转债370490值得申购吗?华自转债370490打新价值怎么?华自转债370490出资价值怎么?

要害条款

利率:票息较高。第一年0.4%;第二年0.6%;第三年1.2%;第四年:2.2%;第五年3.5%,第六年19.0%(包括最终一年的4%),总计26.9%

下修条款:简记为15/30,90%,较宽松。

强制换回:简记为15/30,130%,一般。

回售:简记为30,70%,具有有条件回售条款,相对安全,条款规则一般。

正股质地

正股是华自科技(300490),湖南长沙民营企业,2015年深交所创业板上市,主营事务有三个板块:自动化及信息化产品与服务、新动力及智能配备、环保与水处理产品及服务。

自动化及信息化产品与服务板块,主要是水利水电自动化和水利信息化,继电保护设备和发电厂自动化体系比较受商场认可。竞争对手有先导智能(先导转债,已退市),一起也有光伏、风电、生物质发电等清洁动力事务。环保与水处理产品及服务板块,2017年收买格兰特切入,格兰特是水处理膜种类最丰厚的技能原创公司之一。

公司总营收同比增速动摇较大,近两年及上一年三季报分别为122.2%、4.3%、-39.7%;出售净利率继续降低到上一年三季报的-2%,净资产收益率动摇降低到上一年三季报的-0.7%;净利润同比2018年75.8%的高点后,前年及上一年三季报同比分别为-10.6%、-120.8%。2020年度净利润为3308万元,同比-62.38%,总营收11.73亿元,同比-18.51%。

存在的问题有:大股东质押率较高,近82.5%持股质押。

申购主张

当时溢价率:-8.57%(负值为好)。

大幅折价。

大股东认购状况:不明确。

发债公司「华自科技」,主营事务为水电站自动化操控设备。质地一般,2020年4季度净利润单季同比增加42.8%,超预期,但2020年全年净利润累计同比下滑62.6%。

无组织持股。

当时估值高。

但可转债现在大幅折价。票面利率高。

下调转股价条款设置宽松。

归纳,主张申购。