看涨期权看跌期权平价定理公式

　　看涨期权和看跌期权是指期权的购买者在拥有期权合约有效期内，按照当前的期权执行价格，买入或者是卖出一定数量标的物的权利。接下来就介绍一下看涨期权和看跌期权的平价定理究竟是什么？以及看涨期权和看跌期权在平价过程当中需要注意的问题。

　　1、看涨期权的平价定理。以股票为例子来了解一下看涨期权的价值，其价值主要取决于到期目标的股票价值，举个例子来说，如果到期日的股票价格相比较于股票的执行价格来说更高一些，那么看涨期权就处于实值。相反，如果到期日的股票价格相比教育执行价格来说更低，那么看涨期权则处于虚值。而如果当前的市场价格比之前价格高的时候，期权的持有者就可以按照该期权的执行价格来购买资产。因此就能够从执行价格和市场价格的差额当中盈利。

　　2、看跌期权的平价定理。尽管看跌期权指的是在期权合约的有效期之内，卖出一定标的物的权利，但是这只是持有者的一种权利，而不是持有者应尽的一种义务，所以对于持有者来说不负担必须卖出的义务。如果基础资产的市场价格相比较于期权约定价格来说更低，那么对于买方来说，就可以以高于当时市场价格的执行价格卖出基础资产从中而获利。如果未来基础资产的市场价格相比较于期权约定价格来说更高，那么期权的买方就可以放弃履约的权利。