股票贴现债券是什么：贴现债券与零息债券的区别

• “贴现债券”与“零息债券”的区别在哪里？
• 贴现债券是什么含义啊
• 贴现债券与零息债券的区别
• 贴现债券与无息债券有什么区别？
• 贴现债券的介绍
• 债券理论价格中券息贴现是什么?怎么计算
• 贴现债券和零息债券有何区别？
• 贴现国债是什么？？

一、“贴现债券”与“零息债券”的区别在哪里？

贴现债是折价发行，到期按面值还本的债券，其利息实际就是在折价里零息债是到期一次还本付息，中途不派息的债券，和附息债相对，后者到期前是固定时间派息的，即附息票的

二、贴现债券是什么含义啊

贴现债券，指债券券面上不附有息票，发行时按规定的折扣率，以低于债券面值的价格发行，到期按面值支付本息的债券。
贴现债券的发行价格与其面值的差额即为债券的利息。
如投资者以70元的发行价格认购了面值为l00元的5年期债券，那么，在5年到期后，投资者可兑付到l00元的现金，其中30元的差价即为债券的利息，年息平均为8．57％[(100—70)÷70÷5×100％]。
美国的短期国库券和日本的贴现国债，都是较为典型的贴现债券。
我国1996年开始发行贴现国债，期限分别为3个月、6个月和1年。
另外；
附息债券，指债券券面上附有息票，按照债券票面载明的利率及支付方式支付利息的债券。
息票上标有利息额、支付利息的期限和债券号码等内容。
持有人可从债券上剪下息票，并据此领取利息。
附息债券的利息支付方式包括在偿还期内按期付息，如每半年或一年付息一次，或者到期一次还本付息。
我国发行的附息国债也分为到期一次还本付息国债和按年付息国债，l993年第二期国债是我国第一只附息国债。

三、贴现债券与零息债券的区别

零息债券是以低于票面价格的发行，到期按票面价格还本。
之间的差额相当于利息，票面价格100元一张，零息债券购买价为98元，到期对付100元，之间的2元相当于利息。
比如附息债券发行价为100元，到期还本付息为102元，同样道理。

四、贴现债券与无息债券有什么区别？

二者区别：无息债票券是一种长期贴现债券。
一、贴现债券又称“贴息债券”，是期限比较短的折现债券，投资者购买的以贴现方式发行的债券。
二、零息债券是指以贴现方式发行，不附息票，而于到期日时按面值一次性支付本利的债券。
解释：一、债券按付息方式分类，可分为贴现债券、零息债券、附息债券、固定利率债券 、浮动利率债券 。
零息债票券即为一种长期贴现债券。
贴现债券是期限比较短的折现债券，又称“贴息债券”，投资者购买的以贴现方式发行的债券。
到期按债券面额兑付而不另付利息。
从利息支付方式来看，贴现国债以低于面额的价格发行，可以看作是利息预付。
因而又可称为利息预付债券、贴水债券。
西方国家短期国库券的发行通常采用贴现方式。
这种债券的特点是： ①利息在发行时即从投资额中扣除而先付给投资者。
投资者购买这种债券就是希望先收入利息，而发行者采取先付利息的方式，就是为了尽快筹集资金。
②因为没有票面利率，投资者不能考虑利用利息再投资。
③与付息债券相比，其价格波动幅度对收益率会有较大影响。
二、零息债券发行时按低于票面金额的价格发行，而在兑付时按照票面金额兑付，其利息隐含在发行价格和兑付价格之间。
零息债券的最大特点是避免了投资者所获得利息的再投资风险。
零息债券是不派息的债券，投资者购买时可获折扣（即以低于面值的价格购买），在到期时收取面值。
由于这些特性，零息债券对利率的改变特别敏感。
一般而言，债券价格与利率变动呈反比关系。
零息债券在国际债券融资市场中也占有相当大的份额，我国在国内债券市场上也曾成功地发行过零息债券，但其债券期限较短，一般少于一年。

五、贴现债券的介绍

债券按付息方式分类，可分为贴现债券、零息债券、附息债券、固定利率债券 、浮动利率债券 。
零息债票券即为一种长期贴现债券。
贴现债券是期限比较短的折现债券，又称“贴息债券”，投资者购买的以贴现方式发行的债券。
到期按债券面额兑付而不另付利息。
从利息支付方式来看，贴现国债以低于面额的价格发行，可以看作是利息预付。
因而又可称为利息预付债券、贴水债券。
西方国家短期国库券的发行通常采用贴现方式。
这种债券的特点是： ①利息在发行时即从投资额中扣除而先付给投资者。
投资者购买这种债券就是希望先收入利息，而发行者采取先付利息的方式，就是为了尽快筹集资金。
②因为没有票面利率，投资者不能考虑利用利息再投资。
③与付息债券相比，其价格波动幅度对收益率会有较大影响

六、债券理论价格中券息贴现是什么?怎么计算

折现亚 也就是说我的一笔钱 一年后拿到是100块 但是一年利息是2.25% 事实上这笔钱现在只值100/1.0225也就是97.8块 也就是说未来的钱和现在的钱是不一样的，因为金钱有它的时间价值某东西除以（1+r）就是某个东西向前折现，（1+r）^n就是折现n年换句话说 假设债券付息 一年一次 第一年你拿到的利息C折现到现在就是C/(1+r) 第二年就是C/(1+r)^2 第n年就是C/(1+r)^n M/(1+r)^n的意思是你n年拿到的本金折现到现在 两部分相加就是债券的面额在金融学中，请牢记time value of money TVM 也就是时间价值因为无风险收益的存在，现在的钱永远比未来的钱值钱，所以才有了金融学。
整个金融学是构筑在TVM的基础上的 债券定价基于TVM的意思就是 债券的现金流是每年给付利息所产生的现金流与到期给付面额的现金流折现到现在的价值 eg某一年付息一次的债券票面额为1000元，票面利率10%，必要收益率为12%，期限为5年，如果按复利贴现，其内在价值为多少？按照贴现法则债券价格=票面利息/（1+r）^1+票面利息/（1+r）^2+……+票面利息/（1+r）^n+票面价格/（1+r）^n利息=1000*10%=100P=100/（1+12%）^1+100/（1+12%）^2+100/（1+12%）^3+100/（1+12%）^4+100/（1+12%）^5+1000/（1+12%）^5P=928

七、贴现债券和零息债券有何区别？

没有区别，两者是一样的.零息债券，又称无息票债券，也称贴现债券：折价发行，票面偿还。
无息票债券，减少印息票的费用。
贴现债券有利息，因为是折价发行，面值偿还，其折的价就是利息了.

八、贴现国债是什么？？

贴现国债概述　　贴现国债和附息国债是依国债利息的支付方式不同而划分的。
　　贴现国债又称贴息发行国债，指国债券面上不附有息票，发行时按规定的折扣率，以低于债券面值的价格发行，到期按面值支付本息的国债。
从利息支付方式来看，贴现国债以低于面额的价格发行，可以看作是利息预付，因而又可称为利息预付债券。
贴现国债的发行价格与其面值的差额即为债券的利息。
相关政策　　贴现国债一般期限较短，我国1996年推出贴现国债品种。
根据财政部1997年规定，期限在一年以内(不含一年)以贴现方式发行的国债归入贴现国债类别，期限在一年以上以贴现方式发行的国债归入零息国债的类别。
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