凸度和久期是债券分析中重要的概念，用于度量债券价格随着利率变化的变化程度和风险。它们的计算公式如下： 1. 凸度公式 凸度（Convexity）是描述债券价格变动非线性程度的指标。它的计算公式为： 凸度（Convexity）= [P(R +) + P(R -) - 2P(R)]/（2P(R) × (ΔR)^2 ） 其中，P(R +) 是债券价格在利率上升时的价值，P(R -) 是债券价格在利率下降时的价值，P(R) 是债券在当前利率下的价格，ΔR 是利率的变化量。 2. 久期公式...
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